Kalkulator inwestycyjny – zysk i stopa zwrotu
Oblicz przyszłą wartość inwestycji, zysk netto, ROI i uproszczony CAGR.
Przejdź do kalkulatoraOblicz przyszłą wartość inwestycji, zysk netto, ROI i uproszczony CAGR. Porównaj scenariusze dla regularnych wpłat, akcji, ETF-ów, funduszy i obligacji na czytelnym wykresie.
Spis treści
Wyniki
Symulacja ma charakter poglądowy i nie stanowi porady inwestycyjnej.
ROI pokazuje łączny zysk netto względem całego wpłaconego kapitału. Przy regularnych wpłatach CAGR jest uproszczeniem, ponieważ kolejne wpłaty pracują przez różny czas.
| Scenariusz | Stopa portfela | Wartość końcowa |
|---|---|---|
| Pesymistyczny | – | – |
| Bazowy | – | – |
| Optymistyczny | – | – |
Rozbicie (bazowy)
Założenia użyte w obliczeniach
Wartości realne
Jak działa kalkulator
Kalkulator inwestycyjny symuluje wzrost portfela miesiąc po miesiącu. Podaj kapitał początkowy, regularną wpłatę, czas inwestycji oraz udział akcji lub ETF-ów i obligacji. Możesz też wybrać przykładowy scenariusz: regularne oszczędzanie, akcje/ETF, fundusz mieszany, obligacje albo jednorazową wpłatę. W trybie zaawansowanym ustawisz własne stopy zwrotu, inflację, wzrost wpłat, opłaty i podatek.
Wynik pokazuje końcową wartość portfela, zysk netto, łączną stopę zwrotu ROI oraz uproszczony CAGR. Tabela i wykres porównują scenariusz pesymistyczny, bazowy i optymistyczny, a rozbicie wyniku pokazuje wpłacony kapitał, opłaty, podatek i wartość realną po inflacji.
Jak korzystać z kalkulatora (krok po kroku)
- wybierz przykładowy scenariusz albo wpisz własne dane
- podaj kapitał początkowy, miesięczną wpłatę i czas inwestycji
- ustaw udział akcji lub ETF-ów; pozostała część portfela jest traktowana jak obligacje
- wpisz opłatę roczną i wybierz sposób uwzględnienia podatku
- w razie potrzeby rozwiń ustawienia zaawansowane i zmień stopy zwrotu, inflację lub wzrost wpłat
- porównaj zysk, ROI, uproszczony CAGR oraz trzy scenariusze na wykresie
Jak liczymy (metodologia i wzory)
Stopa zwrotu portfela i scenariusze
Kalkulator wyznacza jedną roczną stopę dla całego portfela: stopa_portfela = udział_akcji × stopa_akcji + (1 − udział_akcji) × stopa_obligacji. Przy domyślnych 70% akcji (8,0%/rok) i 30% obligacji (3,0%/rok) daje to 6,5%/rok. Scenariusze pesymistyczny i optymistyczny to stopa bazowa minus/plus rozstęp scenariuszy (domyślnie 3,0 p.p.). Presety są tylko przykładowymi założeniami do porównania i nie są prognozą ani rekomendacją.
Symulacja miesięczna
Obliczenia biegną miesiąc po miesiącu przez lata × 12 miesięcy (maks. 720). Stopa roczna jest zamieniana na miesięczną geometrycznie: r_m = (1 + r_roczna)^(1/12) − 1. W każdym miesiącu wpłata trafia na saldo, saldo rośnie o przyjętą stopę, a następnie odejmowane są opłaty. Po każdych pełnych 12 miesiącach wpłata może wzrosnąć o wybrany procent.
Podatek, ROI, CAGR i wartości realne
W trybie opodatkowanym podatek jest szacowany raz na końcu: podatek = max(0; wartość_brutto − suma_wpłat) × stawka. Domyślna stawka to 19%. Łączna stopa zwrotu netto wynosi ROI = zysk_netto / suma_wpłat × 100%. Pokazywany CAGR = (wartość_netto / suma_wpłat)^(1/lata) − 1 jest dokładnym uśrednieniem tylko przy jednorazowej wpłacie; przy regularnych wpłatach stanowi uproszczony wskaźnik, ponieważ każda wpłata pracuje przez inny czas. Wartości realne to wartość_netto / (1 + inflacja)^lata.
Parametry, zakresy i korekty
| Parametr | Domyślnie | Dopuszczalny zakres |
|---|---|---|
| Stopa zwrotu akcji | 8,0%/rok | −50…50% |
| Stopa zwrotu obligacji | 3,0%/rok | −50…50% |
| Rozstęp scenariuszy | 3,0 p.p. | 0…15 p.p. |
| Wzrost wpłat | 0,0%/rok | −20…50% |
| Inflacja | 2,5%/rok | −5…20% |
| Opłata stała | 0 zł/mies. | ujemna korygowana do 0 |
| Stawka podatku | 19,0% | 0…50% |
Horyzont wynosi 1–60 lat, opłata roczna 0–10%, udział akcji 0–100%, a wpłaty nie mogą być ujemne. Kwoty są zaokrąglane do pełnych złotych, ROI i CAGR do dwóch miejsc po przecinku. Saldo po pobraniu opłat nie spada poniżej zera.
FAQ
Jak obliczyć zysk z inwestycji?
Wpisz kapitał początkowy, regularne wpłaty, czas i oczekiwaną stopę zwrotu. Kalkulator kapitalizuje wynik co miesiąc, odejmuje opłaty i – w wybranym trybie – szacowany podatek. Zysk netto to wartość końcowa pomniejszona o wszystkie wpłaty.
Co oznacza ROI w kalkulatorze inwestycyjnym?
ROI to łączna stopa zwrotu netto: zysk netto podzielony przez sumę kapitału początkowego i wszystkich wpłat. Nie jest to stopa roczna.
Czym różni się ROI od CAGR?
ROI pokazuje łączny wynik względem wpłaconego kapitału. CAGR pokazuje uśrednione tempo roczne. Przy wielu wpłatach prezentowany CAGR jest uproszczeniem, ponieważ każda wpłata pracuje przez inny czas.
Czy kalkulator nadaje się do akcji, ETF-ów i funduszy inwestycyjnych?
Tak. Możesz wybrać przykładowy preset, a następnie wpisać własną oczekiwaną stopę zwrotu i opłaty właściwe dla analizowanego produktu. Wynik nie jest prognozą ani rekomendacją.
Czy kalkulator inwestycyjny ma wykres?
Tak. Wykres i tabela pokazują końcową wartość portfela dla scenariusza pesymistycznego, bazowego i optymistycznego.
Czy wynik kalkulatora przewiduje przyszły zysk?
Nie. Kalkulator pokazuje matematyczną symulację na podstawie wpisanych założeń. Rzeczywiste stopy zwrotu, inflacja, podatki i koszty mogą się zmieniać, a inwestowanie wiąże się z ryzykiem straty.
Założenia i ograniczenia
- Stopa zwrotu jest stała przez cały horyzont, kalkulator nie modeluje zmienności rynkowej ani ryzyka sekwencji zwrotów; scenariusze to uproszczone widełki, nie symulacja Monte Carlo.
- Presety „Akcje / ETF”, „Fundusz mieszany” i pozostałe są przykładowymi zestawami pól, nie oceną produktów ani rekomendacją.
- ROI pokazuje zysk netto podzielony przez łączny wpłacony kapitał. Uproszczony CAGR nie jest stopą ważoną przepływami i przy regularnych wpłatach należy interpretować go ostrożnie.
- Podatek od zysków naliczany jest jednorazowo na końcu od całego zysku; model nie uwzględnia kont IKE/IKZE, podatku od dywidend u źródła ani rozliczania strat między latami.
- Opłata roczna jest pobierana jako 1/12 miesięcznie od bieżącego salda; kalkulator pomija prowizje od pojedynczych transakcji, spready i koszty przewalutowania.
- Wpłata miesięczna trafia na rachunek na początku miesiąca i od razu pracuje.
- Udział akcji i obligacji jest łączony w jedną stopę portfela, bez osobnego modelowania rebalancingu.
- Wynik ma charakter poglądowy i nie stanowi porady inwestycyjnej; każda inwestycja wiąże się z ryzykiem.
Źródła i aktualizacja
- Podatki.gov.pl: zbycie akcji – stawka 19% od dochodu i rozliczenie w PIT-38 (dostęp: 09.09.2026)
- KNF: Inwestuj świadomie – ryzyko, koszty i ograniczenia wyników historycznych (dostęp: 09.09.2026)
- KNF: porównywarka funduszy inwestycyjnych – porównywanie kosztów, ryzyka i historycznych stóp zwrotu funduszy oraz ETF-ów (dostęp: 09.09.2026)
- GUS: miesięczne wskaźniki cen konsumpcyjnych – dane pomocne przy ustawianiu inflacji (dostęp: 09.09.2026)
Domyślne stopy zwrotu i wszystkie presety są przykładowymi założeniami, a nie prognozą ani rekomendacją inwestycyjną.